Βόμβα: Οι πλειστηριασμοί θα διαλύσουν τις τράπεζες

Δημοσίευση: 06-09-2013 ώρα 0:13:17

Φωτιά στο τραπεζικÏŒ και πολιτικÏŒ σκηνικÏŒ στην Ελλάδα βάζουν έγγραφα και του IIF, της BIS και της BlackRock για το ζήτημα του πλειστηριασμού ακινήτων πρÏŽτης κατοικίας. Σύμφωνα με μελέτες καθίσταται σαφές πως η απελευθέρωση των πλειστηριασμÏŽν θα οδηγήσει σε αργÏŒ θάνατο τις ελληνικές τράπεζες οι οποίες θα χρειαστούν -σύμφωνα με τελευταία stress tests- επιπλέον κεφάλαια 8-10 δισ., ενÏŽ θα προκληθεί κοινωνικές αναταραχές και είναι πολύ πιθανÏŒ να υπάρξει πολιτική αποσταθεροποίηση.

Οι αναλύσεις συντείνουν στο γεγονÏŒς ÏŒτι ανοίγει η κερκÏŒπορτα του τραπεζικού συστήματος μέσω των πλειστηριασμÏŽν, οι οποίοι -σύμφωνα με το IIF, της BlackRock και τη BIS- θα οδηγησουν σε κατάρρευση τις τράπεζες και σε επακÏŒλουθη διάσωση με κούρεμα καταθέσεων...

Η θέση που διατυπÏŽνεται πίσω απÏŒ κλειστές πÏŒρτες, για τις επιπτÏŽσεις του πλειστηριασμού ακινήτων στην Ελλάδα, έρχεται σε πλήρη αντίθεση με τις διαπιστÏŽσεις Στουρνάρα για κατάρρευση των τραπεζÏŽν αν δεν επιτραπεί. Με τον τρÏŒπο αυτÏŒ εκτίθεται ανεπανÏŒρθωτα ο υπουργÏŒς ΟικονομικÏŽν, ενÏŽ καλείται να τοποθετηθεί και η Τράπεζα της Ελλάδος καθÏŽς και οι θεσμικοί φορείς της αγοράς και η τρÏŒικα.

Σύμφωνα με τα στοιχεία που επικαλούνται οι διεθνείς οργανισμοί σε εσωτερικά τους έγγραφα στο πλαίσιο άτυπης συζήτησης για την επÏŒμενη μέρα αποσαφηνίζεται ÏŒτι σε περίπτωση που απελευθερωθούν οι πλειστηριασμοί οι τιμές θα υποχωρήσουν επιπλέον 20% ακαριαία. ΥπÏŒ αυτÏŒ το σενάριο οι τράπεζες θα αναγκαστούν πλέον να εγγράψουν πραγματική ζημιά της τάξης των 4 δισ. είτε πραγματοποιÏŽντας mark-to-market αποτίμηση είτε επιτυγχάνοντας να πουλήσουν κάποιο ακίνητο.

ÎŒπως επισημαίνουν τραπεζικά στελέχη τα πλήρως εξασφαλισμένα στεγαστικά δάνεια πωλούνται στις αγορές με discount 60-65% σήμερα. Μια ενδεχÏŒμενη απελευθέρωση των πλειστηριασμÏŽν θα είχε ως αποτέλεσμα θα οδηγούσε τις τιμές χαμηλÏŒτερα βάζοντας στην κατάψυξη ολÏŒκληρη την αγορά και αναγκάζοντας τις τράπεζες να χάσουν 2-3 δισ. απÏŒ προÏŠÏŒντα που είτε έχουν στα χαρτοφυλάκιά τους είτε έχουν πουλήσει με repo.

Αν σε αυτά προστεθούν οι αλλαγές στους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας οι οποίοι σύμφωνα με τη Βασιλεία ΙΙ και ΙΙΙ τÏŒτε η εικÏŒνα για τις τράπεζες γίνεται ζοφερή. Τα οφέλη της ανακεφαλαιοποίησης εξανεμίζονται και το σκηνικÏŒ ανατρέπεται. ΠρÏŽιμα στοιχεία απÏŒ τον έλεγχο της BackRock αποκαλύπτουν ÏŒτι οι ελληνικές τράπεζες δεν είναι σε θέση να αποτιμήσουν την κατάσταση των δανειακÏŽν χαρτοφυλακίων τους καθÏŽς οι τιμές αγοράς έχουν μεταβληθεί επί τα χείρω και πολλές αξιολογήσεις δανείων και ακινήτων είναι στον αέρα. 

ΠοιÏŒς κερδίζει

Σε πρÏŽτη φάση, ÏŒπως εκτιμούν οι διεθνείς οίκοι, αν επιτραπεί ο πλειστηριασμÏŒς ακινήτων πρÏŽτης κατοικίας θα υπάρξει μια αναθέρμανση της αγοράς real estate, η οποία ÏŒμως θα είναι φαινομενική. ΑυτÏŒ θα συμβεί γιατί οι μεγάλοι παίχτες που ελπίζει η κυβέρνηση να μπουν και να αγοράσουν δάνεια και ακίνητα δεν θα κινηθούν στις τρέχουσες τιμές αλλά θα διαπραγματευτούν περαιτέρω discount στα δομημένα προÏŠÏŒντα (CDO) και εν συνεχεία θα ζητήσουν no cash deal.

Στην πραγματικÏŒτητα η είσοδος ξένων επενδυτÏŽν στο real estate θα οδηγήσει σε πλήρη αποστράγγιση της αγοράς και θα προκαλέσει σοκ στο τραπεζικÏŒ σύστημα.

Υπ αυτÏŒ το πρίσμα, εκτιμούν οι διεθνείς οργανισμοί, ÏŒτι θα χρειαστεί νέα παρέμβαση της κυβέρνησης και της ΕΕ για τη στήριξη των τραπεζÏŽν, η οποία ÏŒμως θα πραγματοποιηθεί στα νέα πρÏŒτυπα με τη συμμετοχή ιδιωτÏŽν, ÏŒπερ σημαίνει ÏŒτι είτε θα επωμιστεί το ελληνικÏŒ ΔημÏŒσιο τη ζημιά (αν του επιτραπεί) είτε θα οδηγηθεί σε κούρεμα καταθέσεων.

sofokleousin.gr

Βόμβα: Οι πλειστηριασμοί θα διαλύσουν τις τράπεζες νέα, eidiseis, ειδήσεις, news